Forex trading swaps

No básico do Forex Swaps. Updated 20 de abril de 2016 às 9 41 AM. No mercado forex um swap de câmbio é uma transação de duas ou duas pernas usado para trocar ou trocar a data de valor para uma posição de câmbio para outro Além disso, o termo swap pode referir-se à quantidade de pips ou pontos de swap que os comerciantes adicionam ou subtraem da taxa de câmbio da data inicial do valor, muitas vezes o ponto Para obter a taxa de câmbio a termo ao fixar o preço de uma operação de swap de câmbio. Como uma transação de troca de Forex Trabalha. Na primeira etapa de uma transação de troca de divisas, uma determinada quantidade de uma moeda é comprada ou vendida contra outra moeda, Taxa em uma data inicial Isso é muitas vezes chamado de data próxima, pois geralmente é a primeira data a chegar em relação à data atual. Na segunda etapa, a mesma quantidade de moeda é simultaneamente vendido ou comprado em relação à outra moeda em um A segunda taxa acordada em outra data de valor, muitas vezes chamado de data distante. Este negócio de troca de forex efetivamente resulta em nenhuma ou muito pouca exposição líquida à taxa spot, já que embora a primeira perna apresente risco de mercado spot, a segunda etapa da Swap imediatamente fecha-lo down. Forex pontos de swap eo custo de Carry. O forex pontos de swap para uma determinada data de valor será determinada matematicamente a partir do custo total envolvido quando você emprestar uma moeda e emprestar outro durante o período de tempo que se estende desde a data local Até a data de valor. Isso às vezes é chamado de custo de carry ou simplesmente carry e será convertido em pips de moeda, a fim de ser adicionado ou subtraído da taxa spot. O carry pode ser calculado a partir do número de dias do spot até o , Mais as taxas de depósito interbancário prevalecentes para as duas moedas até a data de valor a termo. Em geral, o carry será positivo para a parte que vende a moeda de taxa de juros mais alta adiante E negativo para a parte que compra a taxa de juros mais elevada forward. Why Forex Swaps são usados. Um swap de câmbio será muitas vezes utilizado quando um comerciante ou hedger precisa rolar uma posição aberta existente forex para a frente a uma data futura para evitar ou atrasar A entrega exigida no contrato No entanto, uma troca de forex também pode ser empregada para trazer a data de entrega mais perto. Como um exemplo, os comerciantes de forex irão muitas vezes executar rollovers, mais tecnicamente conhecido como tom swaps próximos, para estender a data valor do que era anteriormente Uma posição no local entrou em um dia antes para a atual valor valor pontual Alguns varejo corretores forex top lista de corretores de confiança vai mesmo executar esses rollovers automaticamente para os seus clientes em posições abertas após 5pm EST. Por outro lado, uma empresa pode querer usar Um swap cambial para fins de hedging, se eles descobriram que um fluxo de caixa de moeda antecipada, que já tinha sido protegido com um contrato definitivo forward, foi realmente vai ser adiada para a E um mês adicional. Em este caso, eles poderiam simplesmente rolar seu contrato de contrato outright contrato existente para fora um mês Eles fariam isso concordando com uma troca de forex em que fecharam o contrato de data próxima existente e, em seguida, abriu um novo para o desejado Data de um mês mais longe. Risco Declaração Trading Forex sobre margem carrega um alto nível de risco e pode não ser adequado para todos os investidores A possibilidade existe que você poderia perder mais do que o seu depósito inicial O alto grau de alavancagem pode trabalhar contra você também Como para você. BREAKING DOWN Swap. Interest Taxa Swaps. In um swap de taxa de juros, as partes trocam fluxos de caixa com base em um valor nominal nocional este montante não é realmente trocado a fim de se proteger contra risco de taxa de juros ou especular Por exemplo, digamos A ABC Co acaba de emitir 1 milhão em obrigações de cinco anos com uma taxa de juro anual variável definida como a taxa LIBOR Londres Interbank Offered plus 1 3 ou 130 pontos base LIBOR é de 1 7, baixa para ele A XYZ Inc que está disposta a pagar ABC uma taxa anual de LIBOR mais 1 3 sobre um principal nocional de 1 milhão por 5 anos Em outras palavras, Em troca, a ABC paga XYZ uma taxa anual fixa de 6 em um valor nocional de 1 milhão por cinco anos Benefícios de ABC do swap se as taxas aumentarem significativamente ao longo dos próximos cinco anos XYZ benefícios Se as taxas caírem, permaneça estável ou aumente gradualmente. Veja abaixo dois cenários para este swap de taxa de juros: 1 LIBOR sobe 0 75 por ano e 2 LIBOR sobe 2 por ano. Se a LIBOR subir de 0 75 por ano, Os pagamentos a seus titulares de obrigações ao longo do período de cinco anos são 225.000. Ou seja, 75.000 mais do que os 150.000 ABC teria pago se a LIBOR permanecesse plana. ABC paga XYZ 300.000.e recebe 225.000 em troca o mesmo que os pagamentos de juros ABC s Para os detentores de títulos ABC s perda líquida na swa P chega a 75.000. No segundo cenário, LIBOR sobe por 2 por ano Isto traz ABC s pagamentos de juros totais para titulares de títulos para 350.000.XYZ paga esse valor para ABC, e ABC paga XYZ 300.000 em retorno ganhos líquidos ABC s no swap É 50.000. Nota que na maioria dos casos as duas partes agiria através de um banco ou outro intermediário, o que levaria um corte do swap Se é vantajoso para duas entidades entrar em um swap de taxa de juros depende da sua vantagem comparativa em fixo ou Existem vários tipos de acordos de swap exóticos, mas acordos relativamente comuns incluem swaps de commodities, swaps de moedas, swaps de dívida e swaps de swaps de retorno total envolvem o câmbio De um preço de commodity flutuante, como o preço à vista Brent Crude para um preço definido durante um período acordado Como este exemplo sugere, os swaps de commodities envolvem mais comumente o petróleo bruto. Em uma moeda swa P as partes trocam juros e pagamentos de capital sobre dívidas denominadas em diferentes moedas Ao contrário de um swap de taxa de juro, o principal não é um valor nocional, mas é trocado junto com obrigações de juros Swaps de moeda pode ter lugar entre países China entrou em um swap com Argentina, ajudando esta última a estabilizar suas reservas cambiais e vários outros países. Um swap de endividamento envolve a troca de dívida por ações no caso de uma companhia aberta, isso significaria títulos para ações. Refinanciar sua dívida. Swaps de retorno total. Num swap de retorno total o retorno total de um ativo é trocado por uma taxa de juros fixa Isso dá à parte que paga a exposição de taxa fixa ao ativo subjacente um estoque ou um índice, por exemplo, sem ter que gastar O capital para segurá-lo. Swap sul Forex. Gli Swap sono eseguiti su tutte le posizioni aperte prima delle 00 00 che sono ancora aperte dopo le 00 00 ora italiana. Quando si fa il Rollover di una posizione aperta dal mercoled al gioved, la data di regolamento luned regolamento Forex T 2, quindi il rollover de mercoled sorrir treinar volte il valore sopraindicato. Se valore monetario dello swap per una posizione risultosa compreso tra-005 e 0 005 in a giornata, esso verr automaticamente arrotondato a 0.ActivTrades Autoridade de Conduta Financeira e de Gestão Autoridade de Conduta Financeira n 434413 ed registrata in Italia all Aduaneira de investimento comunitarista e de sucursal 97 In ottemperanza a quanto disposto dalla regolamentazione della Autoridade de Conduta Financeira. ActivTrades PLC implementa. ActivTrades PLC custodisce tutti e fondi dei clienti in conti bancari segregati Tutti e fondi dei clienti sono soggetti alle Cliente Dinheiro Regras di FCA Oltre a queste salvaguardie, i clienti di ActivTrades PLC sono anche protetti dal Programma di risarcimento per i servizi Financiamentos finos e outros activos de 50 000 euros ActivTrades PLC offre un as Sicurazione individuale e coprodeclaração da fonte de informação relativa ao programa FSCS fino a 500 000 Scopri di pi. ActivTrades PLC e prototipios de tratamento de propria clientela de modo correto e de transporte I nostri clienti ricevono informazioni chiare ed esatte su prodotti E serviços relacionados com o fornecimento e manutenção de informações comerciais sobre produtos alimentares e bebidas alcoólicas, incluindo cacau e outros produtos lácteos e bebidas alcoólicas, não especificadas nem compreendidas em outras posições, não especificadas nem compreendidas em outras posições. Esprimere le loro richieste, preoccupazioni e reclami e ci impegniamo nell essere reattivi in ​​tali circostanze Verificação de adequação de capital ICAAP valutazione interna sull adeguatezza del capitale Minimo obbligatorio Il nostro regolatore, la Autoridade de Conduta Financeira, ha fortemente receptivo le directório previsional dall accordo internazionale de Basilea II O artigo compreende o risco do coeficiente monetário mínimo de 8 milhões de euros por exercício de casamento no valor de uma empresa de forma activa ActivTrades ha mantenuto un livello di capitale e riserve legal on un livello ben superiore A quanto regravado A Sociedade considera a questão da miséria e da solidez da sociedade Stessa. Forex Swaps. Please note. Rollovers ter lugar para todas as posições abertas antes de 00 00 que ainda estão abertas após 00 00 CET. When você rollover uma posição aberta de Quarta-feira a quinta-feira, a data de liquidação é segunda-feira, a liquidação de Forex de T 2, portanto, a taxa de rollover em uma noite de quarta-feira será três vezes o valor acima indicado. Se o valor monetário do swap para uma posição está compreendida entre -0 005 e 0 005 por um dia, será arredondado automaticamente para 0.ActivTrades PLC é autorizado e regulado pelo Financial Autoridade de Conduta FRN 434413 e é um membro do Financial Services Compensation Scheme Sob Autoridade de Conduta Financeira regulation. ActivTrades PLC implementa plenamente. ActivTrades PLC detém todos os fundos de clientes em contas segregadas Todos os fundos de clientes estão sujeitos às Regras de Dinheiro de Cliente da FCA Além de Estas garantias, os clientes do ActivTrades PLC também estão protegidos ao abrigo do Esquema de Compensação de Serviços Financeiros até um valor máximo de 50.000. Além disso, o ActivTrades PLC oferece uma apólice de seguro que cobre individualmente os seus clientes acima do limiar previsto pelo Financial Services Compensation Scheme FSCS até 500.000 Leia mais. At ActivTrades PLC, pretendemos sempre tratar todos os nossos clientes de forma justa Nossos clientes serão fornecidos com informações claras sobre nossos produtos e serviços e mantidos adequadamente informados antes, durante e após o ponto de venda Vamos garantir o nosso nível de produto Desempenho dos serviços atenderá às expectativas de nossos clientes até r Easonably possível Nós igualmente asseguraremos que não há nenhuma barreira para que os clientes expressem seus pedidos, interesses e queixas e nós esforçaremos ser responsivos a eles Para ver nosso procedimento de tratamento de queixa siga este link. ActivTrades PLC tem um Capital Interno robusto e revisado regularmente Processo de Avaliação de Adequação ICAAP Nosso regulador, Autoridade de Conduta Financeira, endossou firmemente as recomendações do acordo de Basileia II. Isso inclui o requisito de capital mínimo estritamente mantido de 8 para qualquer exposição cambial líquida Historicamente, a ActivTrades PLC manteve capital e reservas a um nível Muito maior do que foi prescrito pelo nosso regulador A Companhia considera isso como a medida-chave da nossa segurança. Todos os produtos financeiros negociados na margem levam um alto grau de risco para o seu capital Eles não são adequados para todos os investidores, por favor, certifique-se de que você entende plenamente Os riscos envolvidos, e procurar aconselhamento independente, se necessário. Android é uma marca registrada de G Oogle Inc Windows Mobile é uma marca comercial da Microsoft Corporation nos Estados Unidos e em outros países iPhone, iPad e iPod Touch são marcas registradas da Apple Inc. registradas nos EUA e em outros países App Store é uma marca de serviço da Apple Inc. A Apple não participa Ou patrocinador do Programa de Recompensas. MasterCard ea Marca de Marca MasterCard são marcas registradas da MasterCard International Incorporated O Cartão é emitido pela Wirecard Card Solutions Ltd WDCS de acordo com a licença da MasterCard International Inc O WDCS é autorizado pela Autoridade de Conduta Financeira para realizar serviços de moeda eletrônica Sob os Regulamentos Eletrônicos de Dinheiro 2011 Ref 900051.Termos e Condições aplicam-se aos Prêmios ActivTrades O Excesso de Seguros FSCS da ActivTrades está sujeito aos Termos e Condições da redação da política, a elegibilidade para o Plano de Compensação de Serviços Financeiros depende da natureza e status do Direito tributário está sujeito a alterações ou pode ser diferente se você paga Uma jurisdição diferente do UK. ActivTrades PLC é autorizada e regulada pela Autoridade de Conduta Financeira, número de registo 434413 ActivTrades PLC é uma empresa registada em Inglaterra País de Gales, número de registo 05367727.ActivTrades PLC uma empresa registada em N1702A, N1702F, Nível 17 Emirates Financial Towers, DIFC, Dubai Emirados Árabes Unidos O PLC da ActivTrades é regulado pela Autoridade de Serviços Financeiros de Dubai sob a referência da Firma n º F003511.London Office 1 Thomas More Square, Londres, E1W 1YN. Dubai Office 17 º andar Emirates Financial Towers, N1702A, N1702F DIFC, Dubai, Emirados Árabes Unidos 971 0 4 442 9468. Introdução aos swaps. Os contratos de derivativos podem ser divididos em duas famílias gerais.1 Contingentes, por exemplo, opções.2 Demonstrações futuras, que incluem futuros negociados em bolsa, contratos a termo e swaps. Um acordo entre duas partes para trocar sequências de fluxos de caixa por um período de tempo definido Normalmente, no momento em que o contrato é iniciado, pelo menos uma dessas séries de Sh é determinado por uma variável aleatória ou incerta, como uma taxa de juros de taxa de câmbio de preço de ações ou preço de commodity Conceitualmente, pode-se ver um swap como uma carteira de contratos a termo, ou como uma posição longa em uma obrigação juntamente com um Posição curta em outra obrigação Este artigo irá discutir os dois tipos mais comuns e mais básicos de swaps a taxa de juros simples vanilla e swaps de moeda. Swaps Market. Unlike a maioria das opções padronizadas e contratos de futuros, swaps não são instrumentos negociados em bolsa Em vez disso, swaps São contratos personalizados que são negociados no mercado OTC de balcão entre empresas privadas As empresas e as instituições financeiras dominam o mercado de swaps, com poucos ou nenhum indivíduo participando Como os swaps ocorrem no mercado de balcão, há sempre o risco de uma contraparte Inadimplente no swap. O primeiro swap de taxa de juros ocorreu entre a IBM e o Banco Mundial em 1981 No entanto, apesar da sua relativa juventude, os swaps explodiram Em popularidade Em 1987, a International Swaps and Derivatives Association informou que o mercado de swaps tinha um valor nocional total de 865 6 bilhões. Em meados de 2006, esse número ultrapassava os 250 trilhões, de acordo com o Bank for International Settlements. O swap de taxa de juro de baunilha. O swap mais comum e mais simples é um swap de taxa de juro de baunilha simples Neste swap, a Parte A concorda em pagar à Parte B uma taxa de juro predeterminada e fixa sobre um capital nocional sobre Datas específicas para um determinado período de tempo Simultaneamente, a Parte B concorda em fazer pagamentos com base em uma taxa de juros flutuante para a Parte A sobre o mesmo principal nocional nas mesmas datas especificadas para o mesmo período especificado Em um swap de baunilha simples os dois fluxos de caixa São pagas na mesma moeda. As datas de pagamento especificadas são chamadas de datas de liquidação e o período entre as chamadas períodos de liquidação. Como os swaps são contratos personalizados, os juros pagos Por exemplo, em 31 de dezembro de 2006, a Companhia A e a Sociedade B firmam um "swap" de cinco anos com as seguintes condições: A paga a Sociedade B e Montante igual a 6 por ano sobre um principal nocional de 20 milhões de empresas B paga à Sociedade A um montante igual a LIBOR de um ano 1 por ano sobre um principal nocional de 20 milhões. LIBOR ou London Interbank Offer Rate é a taxa de juro oferecida por Londres Bancos sobre depósitos feitos por outros bancos nos mercados de eurodólares O mercado de swaps de taxas de juros freqüentemente, mas nem sempre, utiliza a LIBOR como base para a taxa flutuante Por simplicidade, assumamos as duas partes pagamentos cambiais anualmente em 31 de dezembro, Finalizando em 2011. No final de 2007, a Companhia A pagará a Companhia B 20.000.000 6 1.200.000 Em 31 de dezembro de 2006, a LIBOR de um ano é de 5 33, portanto, a Companhia B pagará a Companhia A 20.000.000 5 33 1 1.266.000 Em uma simples parcela Taxa swap, o A taxa flutuante geralmente é determinada no início do período de liquidação Normalmente, os contratos de swap permitem que os pagamentos sejam compensados ​​uns contra os outros para evitar pagamentos desnecessários Aqui, a empresa B paga 66.000 e a empresa A paga nada Em nenhum momento, Que é por isso que é referido como um valor nocional A Figura 1 mostra os fluxos de caixa entre as partes, que ocorrem anualmente neste exemplo. Quem iria usar um swap. As motivações para a utilização de contratos de swap se dividem em duas categorias básicas necessidades comerciais e vantagem comparativa Por exemplo, considere um banco, que paga uma taxa flutuante de juros sobre os depósitos, por exemplo, passivos e ganha uma taxa fixa de juros sobre os empréstimos, por exemplo, os ativos Este desfasamento entre ativos e passivos pode causar enormes dificuldades. O banco poderia usar um swap de pagamento fixo pagar uma taxa fixa e receber um flutuante Para converter os seus activos de taxa fixa em activos de taxa variável, o que corresponderia bem aos seus passivos de taxa variável. Algumas empresas têm uma vantagem comparativa na aquisição de certos tipos de financiamento. No entanto, esta vantagem comparativa pode não ser para o tipo de Financiamento desejado Neste caso, a empresa pode adquirir o financiamento para o qual tem uma vantagem comparativa, em seguida, usar um swap para convertê-lo para o tipo de financiamento desejado. Por exemplo, considere uma empresa bem conhecida dos EUA que deseja expandir suas operações Na Europa, onde ela é menos conhecida. Provavelmente receberá termos de financiamento mais favoráveis ​​nos EUA. Usando então um swap de moeda, a empresa termina com os euros necessários para financiar sua expansão. Sair de um Contrato de Swap Às vezes, uma das partes do swap precisa Para sair do swap antes da data de rescisão acordada Isto é semelhante a um investidor que vende um contrato de futuros ou de opções negociadas em bolsa antes do vencimento Há quatro maneiras básicas de fazer isso.1 Buy Out the Co Unterparty Assim como uma opção ou contrato de futuros um swap tem um valor de mercado calculável para que uma parte pode rescindir o contrato, pagando o outro este valor de mercado No entanto, este não é um recurso automático, por isso ou deve ser especificado no contrato de swaps com antecedência , Ou a parte que quer sair deve garantir o consentimento da contraparte.2 Inserir uma permuta compensatória Por exemplo, a empresa A do exemplo de swap de taxa de juros acima pode entrar em uma segunda permuta, desta vez recebendo uma taxa fixa e pagando uma taxa flutuante. 3 Vender o Swap para Alguém Mais Uma vez que os swaps têm valor calculável, uma parte pode vender o contrato a um terceiro Como com a Estratégia 1, isso requer a permissão da contraparte.4 Use uma Swaption Uma swaption é uma opção em um swap Comprar um Swaption permitiria que uma parte estabelecesse, mas não entrasse em, um swap potencialmente compensador no momento em que executava o swap original. Isto reduziria alguns dos riscos de mercado associados à Estratégia 2. A Linha Básica. Pode ser um tópico muito confuso no início, mas esta ferramenta financeira, se usado corretamente, pode fornecer muitas empresas com um método de receber um tipo de financiamento que de outra forma seria indisponível Esta introdução ao conceito de swaps de baunilha simples e swaps de moeda deve ser Considerado como a base necessária para um estudo mais aprofundado Você agora sabe os fundamentos desta área de crescimento e como swaps são uma avenida disponível que pode dar a muitas empresas a vantagem comparativa que eles estão procurando.