Employee stock options book

O Stock Options Book 17ª edição por Alison Wright, Alisa J. Baker e Pam Chernoff Esta é a versão impressa, e as taxas de envio aplicam-se. Ele também está disponível em uma versão digital sem taxas de envio. 35,00 para membros NCEO 50,00 para não-membros Um desconto de quantidade de 20 será aplicado se você for um membro (ou participe agora) e peça 10 ou mais desta publicação. Se necessitar de encomendar mais do que o número máximo na lista pendente abaixo, altere a quantidade depois de adicioná-la ao seu carrinho de compras. Nos últimos anos, o nível de complexidade legal, contábil e regulatória associada às opções de ações de funcionários continuou crescendo. Este livro, escrito por advogados Alisa Baker e Alison Wright, e escritor e editor Pam Chernoff, CEP, apresenta uma visão abrangente e simples, tanto das questões de big-picture e os detalhes técnicos relacionados com a concepção e implementação de planos de opções de ações e compra de ações dos funcionários Planos. O livro também olha para questões quentes e fornece exposições ilustrativas, um glossário, uma bibliografia e materiais de fonte primária, além de um artigo seminal por Corey Rosen sobre o plano de design. A 17ª edição inclui atualizações e esclarecimentos em todo o livro. É um guia indispensável para qualquer pessoa envolvida com este campo. Qualquer pessoa envolvida com a concepção ou administração de programas de opções de ações para funcionários, do administrador de planos de ações inexperientes ao profissional de compensação experiente, apreciará esta útil ferramenta de referência. - Tim Sparks, presidente, Compensia, Inc. Este livro deve estar na mesa de cada profissional de opção de ações. - Robert H. (Buff) Miller, Cooley Detalhes Godward Kronish LLP Detalhes da Publicação Formato: Livro de livro perfeito, 390 páginas Dimensões: 6 x 9 polegadas Edição: 17 (março 2016) Status: Em estoque Prefácio Introdução Parte I: Capítulo 3: Tratamento Fiscal de Opções de Compra de Ações Incentivos Capítulo 4: Planejamento e Administração de Planos Capítulo 5: Planos de Compra de Ações para Empregados Capítulo 6: Tendências de Compensação de Ações : Uma visão geral Parte II: Questões técnicas Capítulo 7: Financiamento da compra de opções de ações Capítulo 8: Visão geral de questões de direito de títulos Capítulo 9: Questões de conformidade de lei tributária Capítulo 10: Questões básicas de contabilidade Capítulo 11: Tratamento fiscal de opções sobre morte e divórcio Capítulo 12: Problemas com a Opção Pós-Terminação Parte III: Questões Atuais Capítulo 13: Iniciativas Legislativas e Regulatórias Relacionadas às Opções de Ações: História e Status Capítulo 14: Opção Backdating: Timing of Optio Capítulo 16: Opções Transferíveis Capítulo 17: Recarregas, Evergreens, Repricings e Intercâmbios Apêndice 1: Criando um Plano de Opção de Compra de Ações Amplo Apêndice 2: Fontes Primárias Glossário Bibliografia Índice Do Capítulo 3, Tratamento Fiscal De opções de ações de incentivo (notas de rodapé omitidas) Se uma opção for desqualificada do tratamento ISO por uma modificação ou cancelamento antes do ano em que ela se tornaria exercível, então não será considerada no cálculo do limite de 100.000. Mas se a modificação ou o cancelamento acontecer em qualquer altura do ano a opção se tornaria exercível, a opção é contada para fins do limite para esse ano. Disposições desqualificadoras, ou seja, aquelas em que as ações são vendidas antes do período de detenção legal, não impedem que essas opções sejam contadas para o limite de 100.000. A aceleração da aquisição de um ISO não desqualifica a opção, mas as opções aceleradas são contadas para o limite de 100.000 no ano de aceleração. Isso pode ficar complicado se uma mudança de controle de gatilho ou gatilho de desempenho permite o exercício se uma mudança de controle ocorre antes de vesting ou desabilita o exercício até que um alvo de desempenho é cumprido. Se houver tal provisão de aceleração, as opções primeiro exercíveis durante um ano calendário de acordo com uma cláusula de aceleração não afetam a aplicação da regra de 100.000 para opções exercidas antes que a provisão de aceleração tenha sido acionada. Todas essas opções anteriores podem ser exercidas, até o limite de 100.000, mesmo que as opções aceleradas sejam exercidas no mesmo ano. No entanto, quaisquer opções do grupo acelerado que excedam 100.000 menos o justo valor de mercado na concessão das opções anteriormente exercidas nesse ano são desqualificadas como ISOs e devem ser tratadas como NSOs. Note que Treas. Reg. 1.422-3 (e) estipula que o cálculo do valor justo de mercado para esses fins pode ser feito por qualquer método razoável, incluindo avaliações independentes e avaliação de acordo com as regras do imposto sobre doações. Do Capítulo 9, Questões de Cumprimento do Direito Tributário (notas de rodapé omitidas) Para exercícios de opções e compras do ESPP após o início de 2011, o IRS exige que os corretores forneçam aos usuários o Formulário 1099-B refletindo a base de custo dos títulos. Somente o valor pago pelas ações é indicado no formulário, uma exigência que tem o potencial de levar a sobre-relato ou até mesmo dobrar a informação por parte dos participantes do plano. Antes de 2013, o montante reportado poderia ser aumentado por qualquer montante que o beneficiário tivesse de incluir no rendimento, o que significava que os detentores de NSOs poderiam receber formulários que reflectissem a sua verdadeira base de custos nas acções. No entanto, os regulamentos finais emitidos em 2013 prevêem que somente o preço de exercício das opções ou o preço de compra das ações da ESPP podem ser informados no Formulário 1099-B. Os participantes na Seção 423 ESPPs são particularmente susceptíveis de ser confundido pelos formulários. A exigência de relatório é desencadeada pela compra de ações antes que o montante que deve ser incluído no lucro é conhecido. O elemento de renda ordinária das ações do plano da Seção 423 é afetado por quedas no preço das ações após a data da compra e pelo caráter da alienação das ações. O requisito para o novo formulário foi incluído na Lei de Melhoria e Extensão Energética de 2008 e as regras finais foram publicadas em abril de 2013. As empresas são bem informadas para comunicar aos empregados o fato de que o valor que os corretores estão relatando aos opçãoiros raramente é o mesmo que O rendimento tributável que os próprios titulares devem reflectir sobre os seus impostos. Os participantes devem ser aconselhados a calcular cuidadosamente sua própria base tributária para fins de suas declarações fiscais individuais e não confiar na base de custos relatada no Formulário 1099-B. Sempre que possível, os patrocinadores de planos devem lembrar aos participantes que a base tributária (em oposição à base de custos) inclui o preço de exercício mais quaisquer montantes incluídos no lucro ordinário. Os participantes também devem ser encorajados a consultar seus consultores fiscais antes de relatar ganhos (ou perdas) de capital em ações da ESPP. Embora as companhias negociadas publicamente possam ter de buscar a aprovação dos acionistas para atender aos requisitos de listagem de câmbio, não há requisitos especiais de aprovação de acionistas vinculados a repreciações para fins de lei de valores mobiliários. No entanto, o empregador tem muitas outras obrigações sob a Lei de câmbio no que diz respeito a uma repricing. Em primeiro lugar, qualquer participação na reapreciação por membros da Seção 16 será eventos relatáveis ​​sob a Seção 16 (a). Em segundo lugar, qualquer participação de um funcionário nomeado deve ser discutida na narrativa que acompanha a tabela Resumo de Compensação na declaração de proxy da empresa. Em terceiro lugar, no início do século XXI, a SEC centrou-se na aplicação das regras de oferta pública para a reapreciação de empregados e ofertas de câmbio, argumentando que tais trocas (ao contrário de opções normais) exigem que os tomadores de opções tomem decisões individuais de investimento. De acordo com o Exchange Act, um emissor que faz uma oferta pública de aquisição deve cumprir uma variedade de regras substantivas e processuais complexas relativas à não-discriminação e divulgação com relação aos termos da oferta. As ofertas que são conduzidas para fins compensatórios estão isentas do cumprimento dos requisitos de não-discriminação da Regra 13e-4. Um emitente pode se beneficiar da isenção se: for elegível para usar o Formulário S-8, as opções sujeitas à oferta de troca foram emitidas de acordo com um plano de benefícios a empregados, conforme definido na Regra 405 do Exchange Act, e os títulos oferecidos no A oferta de troca será emitida no âmbito desse plano de benefícios aos empregados, a oferta de troca é realizada para fins compensatórios, o emissor divulga na oferta de compra as características essenciais ea importância da oferta de troca, incluindo os riscos que os opçãoes devem considerar ao decidir aceitar a oferta E em conformidade com a Regra 13e-4. No entanto, o emitente deve ainda satisfazer uma série de obstáculos para efetuar uma oferta de troca válida, incluindo o fornecimento de determinados materiais financeiros para os funcionários e para a SEC, fazendo vários registros na SEC, realizando chamadas de analistas (quando apropriado) e fornecendo um período de Menos 20 dias úteis para os offerees. Outras Publicações NCEO sobre Equity Compensation Você pode estar interessado em nossas outras publicações neste campo, veja, por exemplo: Employee Stock Options Por Gabriel Fenton, Joseph Stern III e Michael Gray por Michael C. Gray As opções de ações do funcionário são atualmente a forma mais quente de incentivo compensação. Em Silicon Valley, muitos funcionários estão acumulando riqueza substancial através de suas opções de ações, alimentando um boom imobiliário. Eu tive conversas com pessoas em todo os Estados Unidos que também estão compartilhando essa experiência. As pessoas que possuem opções de ações de empregados precisam de ajuda especializada devido à inter-relação das conseqüências fiscais e de investimento das decisões relacionadas a elas. Muitas dessas pessoas me disseram que tiveram dificuldade em encontrar informações que possam usar. Employee Stock Options foi escrito para ajudar essas pessoas. Gabriel Fenton e Joseph S. Stern, III são gestores de carteira e consultores de investimento que trabalham extensivamente com investidores sobre questões com opções de compra de ações para funcionários. Desde que eu desenvolvi um monte de material relacionado com impostos relacionados com estas questões, eles me pediram para contribuir para o seu livro. Diferentes cenários para os empregados que tomam decisões relacionadas a opções de ações são explorados, incluindo Pré-IPO e Post-IPO Planejamento, New Job em uma empresa estabelecida, Old Pro em uma empresa estabelecida, e deixando sua empresa. Há também capítulos sobre Títulos Restritos e de Controle, 36 Perguntas Freqüentes e Estratégias de Investimento para gerenciar riscos. Como parte de um processo de auto-exame, um Questionário de Inteligência Emocional e um Questionário de Objetividade Opcional estão incluídos no livro. Se você está tomando decisões relativas a opções de ações do empregado, você realmente deve possuir e estudar este livro. Este livro está desatualizado. Para obter informações atualizadas sobre a tributação das opções de ações de funcionários, Michael Gray publicou livros mais recentes, disponíveis na Amazon e no site da Silcon Valley Publishing Company. Para as nossas novas revisões de negócios e livros de auto-aperfeiçoamento, inscreva-se no nosso boletim informativo, Michael Gray, CPAs Fiscal amp Business InsightVocê tomou o primeiro passo para maximizar suas opções de ações de funcionários. Ao abrir opções de ações para empregados: um guia de planejamento estratégico para o século 21 Optionaire. Você resolveu se tornar um optionaire bem sucedido. Tendo testemunhado os altos e baixos das opções de ações de empregado compensatório, de milionários overnight para desastres financeiros, concluímos que é uma coisa para ser um milionário no papel, e muito outra coisa para sustentá-lo. Quando você tiver concluído o livro, você será capaz de: I dentify e entender que tipo de empregado opções de ações que você tem Determine quando você deve considerar exercer suas opções Entenda que estratégias e ações que você deve empregar para suas opções Além disso, você deve ser capaz Para evitar cometer erros comuns como: Exercer o tipo quotwrongquot de opção, ou exercer em um momento inoportuno Colocar as consequências fiscais em frente às condições de mercado Nossas motivações na escrita deste livro veio de observar que alguns de nossos clientes inicialmente tentou fazer o seu próprio planejamento, Inclusive educando-se sobre todos os aspectos esotéricos das opções de ações para funcionários. Esses clientes passaram tanto tempo tentando pesquisar as complexidades das opções de ações dos funcionários e gerenciar seus investimentos que negligenciaram seus próprios empregos. Nós criamos este livro, a fim de tornar os fundamentos dessas estratégias acessíveis para que você não tem que colocar no tempo para passar pelo mesmo processo árduo. Este livro permitirá que você inteligente discutir estratégias envolvendo suas opções de ações de funcionários com seu consultor de investimentos, para que juntos você pode tomar as decisões adequadas. SOBRE OS AUTORES Gabriel Fenton e Joseph S. Stern, III Reconhecidos nacionalmente como inovadores no planejamento estratégico de Opções de Ações para Funcionários e posições de ações concentradas, Gabriel Fenton e Joseph S. Stern, III são sócios seniores para um grupo de Opção de Compra de Empregados de Serviço Corporativo com um Grande empresa de Wall Street. Como Gerentes de Portfólio e Consultores Financeiros, Gabriel e Joseph146s foco principal é atender às necessidades de gerenciamento de riqueza dos fundadores e da alta administração de empresas de tecnologia líderes. Gabriel Fenton vem fornecendo conselhos de investimento há mais de 10 anos. Sua ênfase está na construção de estratégias para reduzir concentrações de ações e posições de opção e também planejamento imobiliário. A Gabriel é seguradora licenciada em ambas as costas e mantém suas licenças de Série 6,7, 63 e 65. Joseph Stern centra-se na construção de hedging e estratégias de diversificação para indivíduos com posições de capital altamente concentradas. Ele busca construir riqueza para seus clientes através do uso de investimentos alternativos, como derivativos, colocações privadas e fundos de câmbio. Joseph mantém suas séries 7, 31, 63 e 65 licenças de valores mobiliários. Isso pode acontecer com você Em janeiro de 2000 eu exerci a maioria das minhas ações de um pré-IPO Empresa que eventualmente se tornou pública. Meu preço de exercício nessas ações oscilou entre 1 e 8, e exerci todas essas ações (quando o justo valor de mercado era) em torno de 129. Minha intenção era mantê-las até pelo menos janeiro de 2001, o que teria qualificado essas ações para o 2 anos, uma regra de 1 ano e qualificaria para ganhos de capital a longo prazo. Bem, você provavelmente pode adivinhar o que aconteceu depois. Meu estoque está pairando em aproximadamente 40. A meu entendimento, se eu prender as ações no próximo ano, eu teria que pagar AMT no estoque em 129. Bem, basicamente, eu teria que vender todo o estoque só para poder Pagar as consequências AMT. Esta é parte de uma carta que recebemos de um dos nossos leitores do boletim. Muitos empregados que foram concedidos opções de ações descobrem, tarde demais, eles tinham sido entregue uma arma carregada que eles acidentalmente tiro-se com. Depois do acidente de mercado em 2001, eu assisti a uma reunião de prefeitura onde os detentores de opções compartilharam suas experiências de sofrimento emocional tão grave que perderam o cabelo. Eles também tinham medo de falir e perder suas casas. Quem é Michael Gray, CPA Meu nome é Michael Gray. Im um contador público certificado (CPA). Em 1985, reuni um estudo sobre as conseqüências fiscais das diferentes opções de ações para empregados e fiz uma apresentação sobre o assunto para os parceiros fiscais e gerentes de uma empresa nacional de CPA, e continuei a aconselhar os clientes nessa área desde então. Eu sou o autor principal de um boletim mensal, Michael Gray, Alerta de Opção de CPAs, autor de Segredos de Planejamento de Imposto para Opções de Estoque de Funcionário e Planejamento de Imposto Executivo para Opções de Estoque de Funcionário e o co-autor de Opções de Estoque de Funcionário Um Guia de Planejamento Estratégico para O século 21 Opcional. Devido às muitas perguntas que estamos recebendo de nossos leitores, sabemos que as pessoas com opções precisam de ajuda, mas muitas vezes não foram capazes de encontrá-lo de seus consultores fiscais locais. Alguns têm recebido conselhos errados de seus conselheiros, mas não têm como saber se esse conselho é confiável ou não. Seguir um conselho errôneo pode resultar em milhares, às vezes milhões de dólares em impostos e penalidades adicionais. Eu acabei de atualizar uma explicação abrangente, segredos de planejamento tributário para empregado stock options 2014 Edition. Como ter uma consulta pessoal com um especialista em planejamento de opções de ações para funcionários. Ler este material é como sentar-se sobre a tabela de mim em uma consulta, em uma fração do investimento. Minha taxa de consulta é de 500 por hora. Eu investiu centenas de horas na montagem deste material para você. Se nós éramos conservadores e dissemos que você recebeu dez horas do conselho, o valor seria 5.000. Mas o investimento total é menor do que o custo de uma hora. Mais importante ainda, as informações contidas neste material poderiam poupar milhares de dólares, talvez milhões de dólares dos impostos e penalidades Michael Grays livro sobre planejamento tributário para opções de ações, bolsas de ações e ESOPs é um deve ter para qualquer profissional de imposto trabalhando com clientes Que possuem esses ativos. Tem de ser a mais completa discussão e orientação disponíveis para todas as nuances da miríade de regras tributárias que se aplicam, incluindo a AMT e seus confusos créditos remanescentes. Ele usa exemplo após exemplo para ajudar o leitor a compreender as consequências fiscais de cada situação possível. Eu digo isto como um advogado fiscal com mais de 40 anos de experiência em Silicon Valley. John Hopkins, Esq. Hopkins amp Carley San Jose, Califórnia O que está incluído Segredos de planejamento tributário para empregado Stock Options inclui explicações de planejamento de empregado (e contratante independente) para Incentive Stock Options. Opções de ações não qualificadas. Planos de Compra de Ações para Empregados. Stock Grants e Employee Stock Ownership Plans (ESOPs). Embora cada um desses tipos de planos representam benefícios significativos para os funcionários (opções não qualificadas também estão disponíveis para os não-funcionários), eles também incluem armadilhas fiscais que podem resultar em um imenso imposto sem ter o dinheiro para pagá-lo. Incluí, palavra por palavra, a minha apresentação de consulta inicial, explicando como funcionam as opções de ações de incentivo. Além disso, incluí exemplos passo a passo ilustrando vários conceitos. O que está sendo atualizado O livro de 2014 inclui atualizações relativas ao Imposto de Renda de Investimento Líquido e regras de imposto de propriedade e doações. São também incluídas as considerações para evitar multas fiscais relacionadas com a violação das regras de compensação diferida não qualificadas sob a Seção 409A do Internal Revenue Code. Aqui estão alguns dos assuntos discutidos: Opções de ações de incentivo Quais são quatro cenários alternativos a serem considerados ao avaliar os resultados de riscos e impostos ao planejar O que é a escotilha de escape e quando você deve usá-la Quais taxas de imposto se aplicam em diferentes cenários e como eles se relacionam Para avaliar o risco Quais são os mecanismos do imposto mínimo alternativo e do crédito fiscal mínimo Qual é o status do crédito fiscal mínimo reembolsável Como as regras fiscais estimadas podem ser usadas para gerenciar o fluxo de caixa Quais são os resultados fiscais das estratégias de hedge Quais são os benefícios especiais Considerações quando um exercício antecipado é permitido Quais são as considerações especiais aplicáveis ​​a insider stock Quais são as consequências fiscais de backstocking ISOs Opções de ações não qualificadas Quais regras gerais se aplicam quando opções de ações não qualificadas são exercidas Quando o estoque é considerado restrito e que eleições especiais aplicam Nessas situações Quando você faz uma eleição da Seção 83 (b) Quais são as conseqüências fiscais de uma perda após uma Seção 83 (b) foi feita Como as opções de ações não qualificadas podem evitar penalidades severas para os planos de compensação diferida não qualificados sob o Código de Receita Interna Seção 409A Quais são as conseqüências fiscais das opções de ações de empregados retroativos? Plano de compra de ações comparar com opções de ações de incentivo Será que o imposto mínimo alternativo se aplica a ESPPs Como é uma bolsa de valores tributados Quando você faria uma eleição de Seção 83 (b) para uma bolsa de ações Quais são as consequências fiscais estaduais quando um funcionário se move De ESOPs Quais são as isenções fiscais para uma venda por um acionista existente para um ESOP Que eleições de diversificação estão disponíveis para os funcionários Quais são os requisitos de distribuição depois que um funcionário se aposenta